【行业研报】中信证券：从WorkBuddy、千问Work看Harness入口机遇

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# 从WorkBuddy、千问Work看Harness的入口机遇

中信证券研究指出，近期头部厂商密集整合Agent中间产品层，**Harness正由可选组件变为必选项**。

阿里将QoderWork、悟空与MuleRun整合至千问办公；腾讯推动WorkBuddy与QClaw团队收敛；OpenAI打通ChatGPT与Codex入口；xAI通过Cursor强化模型与开发工作流结合。上述动作本质上均在强化位于模型与用户场景之间的Harness层。

## 什么是Harness？

Harness是连接模型供给与客户需求的**Agent中间产品层**。

技术演进路径：Prompt优化需求表达 → Context构建信息环境 → **Harness驱动流程控制与稳定执行**，并通过Loop将生产轨迹转化为持续优化信号。

– **模型**负责概率性推理
– **Harness**承担Context、Memory、工具调用、权限控制、状态管理与结果验证

产品视角下，Harness边界扩展至：
– 多模型路由
– Multi-Agent编排
– Skills与Connector
– Runtime与Sandbox
– 任务入口及结果交付

Harness向上连接并组织多模型，向下承接研究、开发、数据分析及泛办公需求，是将底层智能封装为端到端任务产品的关键生态层。

## 为什么Harness成为必选项？

### 客户侧刚性需求

Agent走向长程执行与Multi-Agent协同后，问题加速暴露：

– 根据METR，Claude Mythos Preview执行约17小时任务时成功率降至50%
– 根据Anthropic，Multi-Agent的Token消耗约为普通Chat的**15倍**
– 状态维护、错误传播与同步瓶颈随规模扩大而上升
– 模型单步能力强 ≠ 能稳定交付

Harness的价值已被验证：根据微软，CodeAct Harness通过优化工具编排将执行时间缩短**52.4%**、Token消耗下降**63.9%**。

### 模型侧确定性诉求

能力趋同、迭代提速、竞争加剧下，商业模式闭环与高质量数据成为稀缺的模型迭代确定性来源，而Harness恰好同时提供两者。

### 产业数据印证

根据易观分析，中国桌面端办公Agent月访问量：
– 2026年3月：超2000万次
– 2026年6月：超6000万次

产业矛盾正由”能否使用”转向”如何稳定、低成本地规模化交付”。

## 核心投资逻辑：TAM扩张与数据飞轮

### TAM大幅扩张

自然语言办公入口替代专业IDE，有望推动Agent：
– 从约**2000亿美元**的AI Coding市场
– 扩展至泛知识工作领域
– AI供应商可触达空间约**1.5万亿美元**

### 正向飞轮

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开放模型 → 扩大TAM → 获取入口 → 数据回流 → 产品增强 → 反哺模型
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Harness沉淀的稀缺数据包括：
– 长程任务轨迹
– 工具调用记录
– 纠错反馈
– 用户关系与任务分发

这些数据难以从外部获取，先发者飞轮更难被追赶。

### 竞争格局变化

随着开源模型加速追赶、底层能力可替代性增强，产品竞争由”绑定单一最强模型”转向”持续调用最适合当前任务的模型”。WorkBuddy等产品开放接入多款模型，反映头部厂商正以**弱化模型独占性换取更大用户与场景TAM**。

## 投资建议

Agent竞争落点正由模型能力转向任务交付。模型层能力趋同、领先窗口缩短，使产业确定性向中间层迁移。

具备成熟Harness的厂商握有两项稀缺资产：
1. **商业模式闭环**：从统一入口、任务执行到结果交付
2. **高质量数据**：长程任务轨迹与纠错反馈

二者互为强化，先发优势显著。建议优先重视已跑通Harness产品形态、并具备模型、云与高频办公入口协同能力的平台。

## 风险因素

– 宏观承压风险
– 地缘政治及政策环境变化
– 模型能力超预期突破
– Agent商业化与成本下降不及预期
– AI基础设施投入过重、回报不确定
– 市场竞争加剧
– 数据与平台监管政策收紧

*文章来源：中信证券研究（廖原、徐航、丁晓月、张苡铭），2026年7月29日发布*

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